Analyse einer Forward Rate Bias-Strategie
Analyse einer Forward Rate Bias-Strategie
Zeitraum:
27.02. – 31.05.2006
Die Aufgabe des Projektes bestand darin, die Performance einer Anlagestrategie zu überprüfen, die auf Abweichungen von Forward Rates und realisierten Zinsen aufbaut. Insbesondere wurde die zeitliche Stabilität der Performance untersucht. Es zeigte sich, dass die untersuchte Anlagestrategie (DB FIRST) der Deutschen Bank für die betrachtete Periode von 1980 bis 2005 eine zeitlich stabile Performance aufweist. Das Risiko dieser Strategie war allerdings in den 1980er Jahren höher als in 90er Jahren.
