Obwohl das Kreditgeschäft für die Ertrags- und Risikosituation von Banken von hoher Bedeutung ist, existieren nur wenige empirische Untersuchungen zum Kreditvergabe- und Kreditüberwachungsprozeß. Das Forschungsprojekt "Kreditmanagement" des Center for Financial Studies (CFS) versucht, in Zusammenarbeit mit sechs deutschen Universalbanken einen Beitrag zur Schließung dieser Lücke zu leisten. Thematische Forschungsschwerpunkte des CFS-Projektes liegen in der Gestaltung von Kreditkonditionen, der Marktbewertung von Kreditrisiken sowie Wiederverhandlungen in Distress-Situationen. Das Ziel des Teilprojekts "Ausfallwahrscheinlichkeit und Rating im Kreditgeschäft", welches in Kooperation zwischen CFS und ZEW durchgeführt wird, liegt in der Analyse der bestehenden Ratingmodelle zur Einschätzung des Kreditrisikos. Um drohende Verluste im Kreditgeschäft zu vermeiden, werden Kreditwürdigkeitsprüfungen in Banken durchgeführt, indem die Ausfallwahrscheinlichkeit vor der eigentlichen Kreditvergabe bzw. vor einer anstehenden Prolongation bestimmt wird. Die Einstufung des Kunden in ein Bonitätsrating sollte das Kreditausfallrisiko möglichst exakt widerspiegeln. Die ersten auf dem CFS-Datensatz bereits durchgeführten Studien deuten jedoch darauf hin, daß der Zusammenhang zwischen Bonitätsrating und der Wahrscheinlichkeit, mit der ein Kredit zum Problemfall wird, nicht so deutlich ist, wie es eigentlich zu erwarten wäre. Aufbauend auf diesen Erkenntnissen soll dieser Zusammenhang eingehender untersucht und ein Schätzmodell entworfen werden, welches möglichst exakt die Wahrscheinlichkeit abschätzt, mit der ein Problemfall im Kreditgeschäft auftritt. Ein weiterer Schwerpunkt liegt in der Untersuchung des Einflusses der Konditionengestaltung und der Besicherung des Kreditengagements auf die Ausfallwahrscheinlichkeit. Die am ZEW entwickelte Methodik der statistischen neuronalen Netzwerke ermöglicht dabei eine präzise Modellierung der funktionalen Zusammenhänge.